2017最新智慧医疗全面腾飞 10股面临重大机遇(5)
项目持续落地,全国布局优势凸显:前三季度公司新签多个额度100万元以上医疗卫生信息化项目合同,客户覆盖上海、广东、山西、广西、天津、江苏、湖南、黑龙江、北京等地,全国布局优势凸显;未来公司将继续设立区域研发中心,构筑全国性的销售办事体系,继续鞭策快速扩张。 创新业务全面布局,加速推进:坚持“双轮驱动”的发展模式,通过内涵式发展和外延式发展相结合,不断提高传统业务的盈利能力和市场占有率,通过“4+1”(云医、云康、云药、云险及创新办事平台)办事模式的建立,实现公司在健康办事业的全面布局。 维持“买入”的投资评级:我们看好公司全国布局的卡位优势以及创新业务的全面布局。在创新业务商业化取得突破后,公司价值有望迎来重估。我们预计公司2016/2017/2018年EPS至0.68/0.39/0.56元(考虑增发新增股本),维持“买入”投资评级。 万达信息:公司业绩稳步增长、蓄力主营业务发展 类别：公司研究 机构：广发证券（000776）股份有限公司 研究员：刘雪峰 日期：2016-10-25 事件:公司前三季度营收增长16%,利润增长16% 公司2016年前三季度实现营业收入为11亿元,同比增长16%,归属于上市公司股东的净利润为8753万元,同比增长16%,其中,扣非净利润同比增56%。收入和净利润增长系公司积极拓展全国市场,增加营销力度所致。同时,费用增加系开拓业务、报告期新增合并两家子公司、公司业务增加而需增加的银行借款利所致。 公司深耕医疗、蓄力主营业务发展 公司率先扎根上海、浙江等全国各分级诊疗试点示范城市。已在80多个城市,通过医保控费让公共医疗资金提供高效的医疗办事,通过实时交互办事节约资金1400余万元。以某地级市为例,自2016年9月至2016年11月通过万达信息的事先智能提醒办事,节约的医保基金高达1.12亿元,有效限制了诸多不良就医套费行为(数据来源:公司公告)。全程健康覆盖人数增长,新设护理站与医养结合办事社区。公司在医疗健康领域的产业链布局全面,医院、医保、医药各行业保持稳定增长。 医疗改造政策利好、上海鞭策“健康云”发展 2016年上海市政府推出《上海市深化医药卫生体制综合改造试点方案(2016-2020年)》,强调加强居民健康管理,建设上海“健康云”平台。平台为医防融合的新型健康管理系统,利用物联网与互联网技术,通过对重点患病的识别分诊,达到“三位一体”的健康管理效果,为专业管理者提供实时可视化数据、以及为在线实现慢病患者预约挂号和长处方药品购买。公司在上海地区的资源优势将助力其获得较大程度的受益。预计16-18年EPS分别为0.27元、0.33元、0.38元,给予“谨慎增持”评级! 西陇科学:医疗器械与电商平台助力增长,布局体外诊断细分领域 类别：公司研究 机构：太平洋（601099）证券股份有限公司 研究员：姚鑫 日期：2016-03-28 事件:公司3月23日晚发布2016年报,实现营业收入25.13亿元,同比增14.36%,归母净利润9,079.万元,同比增17.11%,EPS为0.43元,同时向全体股东每10股派发现金红利1元(含税),以本钱公积金向全体股东每10股转增15股。 化学试剂稳健增长,医疗器械迎来爆发。报告期内,公司通用化学试剂和电子化学试剂收入分别增长了10.59%和11.14%,实现了稳健增长,毛利率分别为14.01%和30.29%,与2016年保持相同水平。公司加大对医疗器械及诊断试剂板块的布局,该业务线实现收入1.24亿元,同比暴增152.14%,其中医疗器械业务仅仅成立半年时间,便实现收入约0.80亿元,得益于公司2016年6月份设立西陇(上海)医疗办事有限公司,同时从国药控股引进陈彪作为公司总经理,并加大引进原国药相关医疗器械团队。未来公司有望在在医疗器械和相关医疗办事领域做大做强,该业务线有望成为公司未来几年重要的业绩增长点。 布局电商平台效果显现。公司在2016年9月和12月分别设立了“有料网”大宗化工原料与“毛博士”实验室化学试剂两大电商平台,得益于互联网营销思维的建立,公司第四季度实现收入8.96亿元,同比增长47.81%,环比增长65.63%;化工原材收入由上半年的同比减少3.68%,转变为全年同比增长13.19%。公司两个电商平台相辅相成、互相补充,通过化工原料电子商务平台“有料网”和线上线下联动,打造化学原料全球品牌集成分销商,同时不断延伸“毛博士实验室”的产品种类与办事,提供实验室产品“一站式”解决方案。电商平台的引入,将帮手公司实现通用化学试剂和化工原料新的增长空间。 (代办住房公积金提取：13929517306谢先生) |